Méthode

Le principe

Chaque indicateur reçoit un score compris entre 0 et 100. Les scores disponibles sont ensuite combinés, en tenant compte de l’importance accordée à chacun, afin de produire un signal pour chaque groupe.

Un score inférieur à 50 augmente le versement habituel, tandis qu’un score supérieur à 50 le réduit. Lorsque le score est égal à 50, le montant reste inchangé.

Les indicateurs utilisés

• Les huit fonds cotés en bourse suivent le même calcul : l’outil compare le cours à sa tendance sur quatre ans, puis le situe parmi les niveaux observés au cours des six dernières années.
• Dans le signal Diversifiants, l’or et le pétrole comptent chacun deux fois plus que l’eau et la santé.
• Pour Bitcoin, l’outil observe le cycle du prix, l’écart entre la valeur de marché et le coût moyen d’achat, ainsi que l’état d’esprit des investisseurs. Cet état d’esprit est calculé sur la moyenne des sept derniers jours et pèse deux fois moins que les deux autres indicateurs.
• Pour le S&P 500, l’indicateur CAPE compare le niveau des cours aux bénéfices des entreprises observés sur une longue période. Son poids équivaut à celui des quatre fonds des Indices actions réunis.

Le calcul

Tous les indicateurs n’ont pas la même importance. Pour chaque groupe, la Boussole DCA combine les scores disponibles en respectant le poids prévu pour chacun. Lorsque le score obtenu est égal à 50, le multiplicateur vaut ×1.

multiplicateur = 2 ^ ((50 − score) / 50)

Sur un versement habituel de 100 €, cela donne :

• score 25 : ×1,41, soit 141 €
• score 50 : ×1, soit 100 € — montant inchangé
• score 75 : ×0,71, soit 71 €

Le multiplicateur reste toujours compris entre ×0,5 et ×2. Pour les Diversifiants, ces limites sont resserrées entre ×0,75 et ×1,5.

Le nombre minimum de données

Un multiplicateur n’est affiché que si le nombre de données disponibles est suffisant :

• Le signal Crypto exige au moins 2 indicateurs sur 3.
• Le signal Indices actions exige au moins 3 indicateurs sur 5.
• Le signal Diversifiants exige au moins 2 indicateurs sur 4.

Lorsque ce minimum n’est pas atteint, aucun multiplicateur n’est affiché.

Lorsqu’une donnée est indisponible

Lorsqu’une donnée a déjà été obtenue au cours de la journée, elle peut être réutilisée afin d’éviter une nouvelle demande auprès du service d’origine. Ces copies temporaires sont supprimées après trois jours.

Si le service qui fournit une donnée ne répond plus, sa dernière valeur validée peut être utilisée pendant sept jours au maximum, et la date de cette valeur reste visible. Si trop d’indicateurs demeurent indisponibles, le nouveau relevé n’est pas publié.

Les limites

Les règles de calcul et l’importance accordée aux indicateurs sont des choix propres à la Boussole DCA. Elles offrent un repère, mais ne permettent pas de prévoir l’évolution des marchés. Une évolution durable du marché peut aussi rendre certains signaux moins pertinents qu’ils ne l’étaient auparavant.

Enfin, les données peuvent contenir des erreurs, arriver en retard ou devenir indisponibles. Les résultats passés ne permettent pas de prévoir les résultats futurs, et aucune performance n’est garantie.